Tabla de contenido
3.2 REPRESENTACIÓN GRÁFICA DE LA PARTICIPACIÓN DE LAS UNIDADES ECONÓMICAS Y SU ANALISIS ENLOS FLUJO.
CAPITULO 1. INTRODUCCIÓN AL ESTUDIO DE LA MACROECONOMÍA.
La economía es una ciencia que estudia el comportamiento humano como una relación con los recursos escasos que son empleados para la satisfacción de las necesidades de los hombres en sociedad a través de la producción, distribución y consumo de los bienes y/o servicios.
La economía se considera una ciencia social.
Ciencia: Es una actividad que se puede experimentar para probar sus hipótesis.
Ciencia económica es la que estudia como los recursos escasos son empleados para la satisfacción de las necesidades de los hombres en sociedad, desde sus operaciones esenciales de producción, distribución, circulación y consumo de los bienes y servicios.
La economía procede de las voces griegas OIKOS, que quiere decir CASA y NOMOS, que quiere decir ADMINISTRACION.
ADMINISTRACIÓN DE LA CASA
La economía es la forma en que la sociedad administra los factores productivos, para lograr la satisfacción de necesidades.
La economía tiene 2 enfoques para su estudio:
La primera es característica del pensamiento tradicional, el comportamiento del individuo frente a las cosas de la vida práctica; la segunda caracteriza el pensamiento moderno como producto de la crisis de la cuarta década.
Etimológicamente, las palabras se han formado en analogía como “microcosmo”, el mundo pequeño, y “macrocosmo”, el mundo grande, el universo. De ahí que se deriva la microeconomía que de manera individual estudia al hombre y su comportamiento económico y la macroeconomía estudia las formaciones y las reacciones de grupos económico-sociales.
Diferencias entre macro y microeconómico
A nivel microeconómico se analiza cómo crece la producción y como se afectan los precios de una empresa o de una industria, mientras que a nivel macroeconómico se analiza cómo se afectan los precios de toda la economía, como crece la producción del país en su conjunto.
Es el estudio de los agregados económicos, se ocupa del estudio de la conducta de la economía en su conjunto y de las medidas que afectan alas variables como: inversión, salarios, precios, dinero, presupuestos, etc.
El conjunto de datos que se recopilan en la mayoría de los países para lograr explicar las tendencias globales de la economía se registrar en la cuentas nacionales, en las cuales registran los niveles agregados de producción, exportación, ahorro, consumo, inversión, entre otros.
Objetivo de la economía
Es incrementar la producción de bienes y servicios a través de una mejor combinación de los factores de la producción, para distribuirlos entre la población y así satisfacer las necesidades sociales.
El propósito de la economía es bosquejar un proyecto de prosperidad para los individuos y la sociedad.
La economía seda en todos los ámbitos desde que el hombre aparece sobre la tierra empieza su lucha por subsistir y hacerse llegar bienes para satisfacer sus necesidades.
En una sociedad moderna y compleja se separa la economía para logra su objetivo como: economía de mercado, economía agrícola, economía industrial, entre otras. La economía la aplicamos todos los días en nuestra vida diaria ya sea como productores o consumidores de bienes y/o servicios.
Introducción al tema
Existen diversos indicadores económicos que tratan de utilizarse para medir el resultado de la actividad económica en general. Uno de los problemas que presentan todas estas mediciones, sobre todo en la producción, es que no existe una unidad de medida homogénea para cuantificar los bienes y servicios producidos, por lo tanto para calcular el volumen producido se utilizan valores monetarios como medida homogénea, estos valores se determinan multiplicando los precios que imperan en el mercado de cada uno de los bienes y servicios elaborados por la cantidad producida.
Concepto de interno y de nacional
En la economía de un país se da origen a los conceptos de interno y de nacional, pues las relaciones con el exterior vienen a incidir sobre esta última, motivo por el cual la diferencia entre ambos conceptos se da por las relaciones con el exterior , pero únicamente considerando el pago a los factores productivos.
Por lo tanto el producto interno bruto se define como “la suma monetaria calculada a los precios de mercado de todos los bienes y servicios de demanda final producidos por unja sociedad dentro de su territorio, en un periodo determinado, generalmente un año”.
Problemas que presenta el cálculo del PIB
Como la economía no siempre es formal y presenta condiciones como la economía subterránea, informal o negra, es difícil hacer un cálculo exacto del PIB, ya que no se puede medir con exactitud.
Antes de definir que es PNB:
El primer supuesto (bruto), consiste en que todo lo que se produzca debe ser consumido de inmediato, de esa forma no aparecen las depreciaciones y se mantiene en equilibrio.
La depreciación es una partida financiera que se debe substraer de las utilidades de las empresas para que al final de la vida de un bien de capital se restituya por otro, con el fin de mantener el status en la capacidad de producción.
Cuando en el cómputo del producto se incluyen estas partidas para depreciación, el concepto tomara características de bruto, de lo contrario el concepto será neto.
El Producto Nacional Bruto (PNB) cuantifica la producción del PIB, pero tomando en consideración las relaciones no comerciales ni de capital, sino los pagos que reciben los factores productivos detención l exterior.
El PNB es igual al valor total de precios de mercado de flujo de bienes y servicios de demanda final disponibles durante un periodo determinado (un año), pero tomando en consideración las relaciones con el exterior.
Mide el rendimiento real o neto de la actividad económica de un país. De esta manera nos permite conocer el crecimiento de la producción por que elimina las depreciaciones para reponer el capital fijo.
Es la suma de todas las remuneraciones a los factores de la producción como: sueldos, salarios, intereses, rentas, impuestos, dividendos y ganancias no distribuidas, originados en la producción de bienes y servicios de un país en un periodo que generalmente es un año.
Concepto de precio de mercado y al costo de factores
El gobierno a través de su intervención en la actividad económica vía imposición, y los subsidios, rompe el equilibrio entre el precio que impera en el mercado de un bien y los pagos a los factores productivos que efectivamente intervinieron en su elaboración; es decir, sin impuestos indirectos sin subsidios se tiene que son iguales corrientes financiera y la corriente real.
De esta forma para contabilizar el producto a precio de mercado, habrá que considerar los impuestos indirectos y restar los subsidios.
El caso contrario seda cuando se desea contabilizar el producto a costo de factores, ya que entonces no se consideran estas partidas, o bien del producto a precios de mercado habrá que restar los impuestos indirectos y sumar los subsidios
Cuando se analiza la economía en equilibrio el corriente real debe ser igual que la corriente financiera.
Supuestos en los cuales el producto e ingreso nacionales se identifican
A efecto de que se entienda la igualdad entre producto e ingreso, consideremos en forma simplificada que dentro de las actividades económicas únicamente existen dos entidades o sujetos económicos, (empresas y consumidores).
La economía se divide en dos tipos de mercado: El de factores o servicios o servicios y el de bienes y servicios.
A lo largo del desarrollo de este trabajo se manejaran las siguientes variables
Y= ingreso | C= consumo | S= ahorro |
I= inversión | K= capital | L= trabajo |
L= trabajo | t= impuestos | i = interés |
Yd = ingreso disponible | Q= cantidad | G= gastos |
Tr = transferencias | X=exportaciones | Z= importaciones |
Bc= balanza comercial | T= tierra |
La balanza de pagos es la única cuenta donde se registran en término monetarios las transacciones comerciales y financieras de un país con el resto del mundo en un periodo determinado, generalmente en un año.
Partidas variables: Son los pagos o cobros que se hacen con otros países por los bienes en movimiento importaciones y exportaciones
Partidas invisibles: Son los cobros y pagos que los fletes, seguros, servicios bancarios, intereses, beneficios, turismo, fondos de los emigrantes, donaciones.
Cuenta de capital: que muestra el saldo de los préstamos entre un país y el resto del mundo prestamos de gobierno, inversión a corto y largo pazo de los ciudadanos de un país en otros países y de los extranjeros en este país.
Transferencias de oro y monedas convertibles que se denominan “movimientos compensadotes”.
Deficit: es el faltante para que los ingresos se equilibren con los egresos .Cuando existen perdidas en lugar de ganancias.
Superavit: es un excedente de los ingresos sobre los gastos.
CAPITULO 2. LOS SECTORES DE LA ECONOMIA MEXICANA Y SU PARTICIPACION EN LA CONTABILIDAD NACIONAL.
2.1 CONCEPTO DE SECTOR ECONÓMICO.
La producción de un país se encuentra integrada por el volumen producido por todas las actividades económicas que se realizan en el.
Sector económico es el sistema económico de producción de un país que se encuentra integrado por el volumen de producción de todas las actividades económicas que se realizan en el.
La economía actualmente se encuentra divida en tres sectores
1) Primario o agropecuario,
2) Secundario o de transformación
3) Terciario o de servicios
2.2 SECTORES ECONÓMICOS: AGROPECUARIO, INDUSTRIAL Y DE SERVICIOS
Primario (agropecuario)
Secundario (industrial)
Terciario (servicios)
Durante el proceso productivo se desarrollan las relacione técnicas de producción que son las formas diferentes factores de la producción.
Los sectores de la economía mantienen interrelaciones mutuas y por lo tanto en este proceso se manifiestan las relaciones técnicas y sociales de producción que dan pie a los sectores sociales de la producción
2.3 LOS SECTORES SOCIALES DE LA ECONOMÍA
Grupos sociales que intervienen en la economía de un país
Sectores sociales
Publico: compuesto por gobiernos federal, estatales, municipales y empresas, y organismos públicos
Privado: compuesto por empresas y organismos públicos y privados extranjeros.
Externo: compuestos por las empresas y organismos públicos y privados extranjeros
Mixto: compuesto de la combinación de cuales quiera de los sectores anteriores.
2.4 LOS SECTORES DE LA ECONOMÍA Y SU PARTICIPACIÓN EN LA CONTABILIDAD NACIONAL
CONTABILIDAD NACIONAL
Contabilidad nacional es el registro y sistemático de todas las transacciones económicas que se realizan de un país.
La contabilidad nacional ayuda a describir las relaciones entre variables macroeconómicos fundamentales como: producción, ingreso, y gastos y su relación con otras variables como: salario, empleo, consumo, etc.
Cuentas nacionales
Las cuentas nacionales se definen como el conjunto de tablas económico sociales que registran las transacciones comerciales y financieras entre los diferentes sectores económicos de un país, a si como con el resto del mundo en un tiempo de determinado generalmente un año.
Crecimiento económico: se caracteriza por una expansión del PIB (cantidad)
Desarrollo económico: lleva a cambios mentales y sociales (calidad).
Cuentas principales
La naturaleza y el número de cuentas que debe comprender el sistema contable dependen de los propósitos que se persiguen y del modelo conceptual del proceso económico que se sustente
Cenu: comisión de estadísticas de las naciones unidas)
· Cuenta e producto e ingreso nacional
· Cuadro de insumo producto
· Balanza de pagos
· Cuenta de flujo de fondos
· Riqueza nacional y balanza nacional
Cuenta de producto de ingreso nacional
Esta cuenta permite conocer la producción global de un país, durante un periodo determinado generalmente un año.
Si ingreso nacional= producto nacional
Matriz insumo producto
(CUADRO DE DOBLE ENTRADA)
Este modelo se considera un complemento de las cuentas nacionales, ya que estas se interesan en el resultado final de la actividad económica, prescindiendo.
Este modelo es un cuadro de doble entrada y constituye un registro de todas las transacciones efectuadas en la economía.
Fue diseñado por w. leontieff, y nos permite efectuar una representación analítica adecuada de las corrientes de mercaderías y servicios entre distintas entidades del sistema económico.
La suma totales en ambos sentidos deberán coincidir, puesto que las ventas de sector determinado constituyen las compras por otro sector.
Matriz de insumo producto
La balanza e pagos es la cuenta donde se registran en términos monetarios las transacciones comerciales y financieras de un país con el resto del mundo, en un periodo determinado.
La balanza balanza de capital de pagos debe estar en equilibrio.
La balanza de pagos registra dos grandes cuentas: cuenta corriente o balanza comercial y la balanza de capital además de dos renglones mas que se pueden utilizar según el criterio del gobierno:
La balanza en cuenta corriente o balanza comercial abarca tantos la importancia y exportación de mercancías, como la importación y exportación de servicios o de invisible, incluido el pago a los factores de producción.
La balanza en cuenta e capitales abarca tantos los movimientos de capital de riesgo (inversión privada) como los de capital de préstamo (deuda).
Un país que no encuentre un déficit deberá actuar para detener la salida de sus reservas, para logras su objetivo los gobiernos disponen de muchos medios como: la devaluación del tipo de cambio, que puede estimular las exportaciones y disminuir las importaciones, si la economía nacional puede producir las exportaciones suficientes y los sustitutos de las importaciones sin originar una inflación, la devaluación puede resolver el problema y por otro lado la deflación interior puede curar el problema, restringiendo la demanda de importaciones y estimular las exportaciones
Cuenta de flujo de fondos
Son los que consolidan las corrientes de financiamiento de las diferentes entidades económicas, esta cuenta nos muestra las fuentes y los usos de recursos de las familias, el origen y el destino de las corrientes de los ahorros y el lugar de las inversiones.
Cuenta de riqueza nacional y balance nacional
Cuenta que registra la situación financiera de un país, se utiliza la técnica contable de la partida doble.
2.5 MÉTODOS PARA DETERMINAR LA PRODUCCIÓN, EL INGRESO Y EL GASTO
Para un conocimiento profundo de una economía determinada existe una medida fundamental
Que refleja el nivel de actividad económica en un tiempo determinado, y esta es el agregado de bienes y servicios que es el Producto Nacional.
Método del ingreso
Se suman todos los ingresos generados en el proceso productivo de un país en un año ( a costo de factores).
Método del gasto
Se incluyen todos los gastos bienes y servicios de demanda final que realizan una sociedad en un periodo determinado.
Incluyendo el consumo final de gobierno, el consumo final privado, variación de existencias, exportaciones de bienes y servicios y menos importación de bienes y servicios.
Método de la producción
Consiste en su mar monetariamente la producción de un año en todas las ramas productivas de un país, con el mismo supuesto sobre el numero de empresas.
CAPITULO 3. PARTICIPACIÓN DE LAS UNIDADES ECONÓMICAS EN LA CONTABILIDAD NACIONAL
3.1 FLUJO CIRCULAR DE LA ECONOMIA
La economía es dinámica y cuenta con una estructura en la que los recursos se mueven constantemente de un sector a otro, deben de estar de acuerdo para mantener un cierto equilibrio en el flujo de los recursos.
El fundamento de una economía se basa en la división del trabajo entre los hombres, cuyos esfuerzos productivos deben culminar con la satisfacción de necesidades.
El fundamento de bienes y servicios se debe precisamente a la integración de actividades productivas.
Los recursos monetarios fluyen de las familias a las empresas comerciales para convertirse en bienes y\o servicios para el consumo, dando lugar a un flujo de satisfactores que parte de las empresas hacia las familias, y en sentido inverso el flujo es monetario.
Las materias primas, constituyen una corriente de bienes a las que se le denomina flujo real, mientras que el flujo nominal lo constituyen los ingresos y gastos.
El flujo de la economía se puede presentar desde dos puntos de vista:
· Economía cerrada seda cuando las actividades económicas que se desarrollan internamente en un país cubren las necesidades de la población y aquí intervienen las familias, las empresas y el estado.
· Economía abierta es aquella en donde existe una interrelación con el sector externo de un país y también esta constituido por familias, empresas y estado.
Familias
Los consumidores o familias son la razón de ser del proceso económico, ya que las necesidades de estos dependerá de estos dependerá la dirección de la producción.
Esta es considerada la célula fundamental de la sociedad, tienen la función de realizar actividades como: comprar, vender, consumir, de acuerdo con sus preferencias y se les denomina entes sociales de consumo.
Empresa
Es una organización económica que integra a los factores de laproduccion con el fi de producir bienes y/o servicios para la sociedad y esta integrada en una unidad productora que se conoce como aparato productivo.
Las familias y las empresas son indispensables para el funcionamiento de las sociedades.
Gobierno
Es el grupo de individuos organizados jurídicamente para lograr la armonía social, y en el aspecto económico es la representación política que regula la economía y tienelas siguientes funciones:
· Regulador en las actividades económicas
· Actúa como productor y consumidor
· Restituye el ingreso que le dan las familias y empresas
Sector Externo
Los países necesitan tener relaciones con otros países o sociedades, para complementarse mediante el intercambio de bienes y servicios con otros países.
El sector externo se compone de las familias, las empresas y los gobiernos de otros países. De e esta manera estamos hablando de:
· Importaciones: son las entradas aun país de bienes y/o servicios elaborados en el extranjero.
· Exportaciones: son las salidas de bienes y/o servicios producidos en un país, hacia el exterior.
Grupos de presión
Existen diferentes grupos en la sociedad, que se organizan con el fin de obtener o conservar determinados beneficios de acuerdo con sus intereses.
Algunos de estos grupos son:
· Las caras empresariales y asociadas gremiales
· Las asociaciones de consumidores
· Las asociaciones estudiantiles
· La iglesia
· Los grupos de defensa de derechos humanos, civiles y ambientales
· Organizaciones internacionales.
3.2 REPRESENTACIÓN GRÁFICA DE LA PARTICIPACIÓN DE LAS UNIDADES ECONÓMICAS Y SU ANALISIS ENLOS FLUJO.
Los factores de la producción, las unidades de decisión económica, los actores de la económica, los flujos (real y monetario), el mercado, el dinero, la tecnología, son los elementos que interactúan en un todo que es el sistema económico.
Un sistema económico capitalista corresponde a una corriente circular de bienes y servicios, que tienen su origen en la combinación de los factores de la producción (tierra, trabajo, capital), según ciertas consideraciones dictadas por la tecnología. Proceso que realizan las actividades productoras (individuos, familias, empresas y agencias gubernamentales), si importar el sector económico al que pertenezcan (primarios, secundarios o terciarios) y da por resultado esa corriente de bienes y servicios que dirigida por los consumidores se intercambia por dinero en el mercado.
Si Y = c + s
Y= C por lo tanto s = 0
El equilibrio en la familia es: Y = C + S
El equilibrio en la empresa es: y = c + I
ECONOMIA CERRADA CON AHORRO Y SIN GOBIERNO
Administración del ahorro
En una economía siempre hay personas o empresas que por alguna razón tienen ingresos mayores a si gustos generando a si un excelente que ahorran para un consumo o inversión posterior.
En la actualidad no solo la banca es el principio administrador de los ahorros de la sociedad; esto es debido a factores como la búsqueda de mayores rendimientos, la diversidad de necesidades y una mayor competencia que favorecieron al surgimiento de nuevos instrumentos que gradualmente fueron desplazando a la banca como principal administrador del ahorro.
Aquí las familias al percibir un ingreso también tienen gastos de consumo con los que satisfacen sus necesidades.
ECONOMIA CERRADA CON AHORRO Y CON GOBIERNO
La corriente circular de la economía se complica, por decirlo de alguna manera, con la introducción del sector público y del sector externo.
El papel atribuido al Estado en los países en desarrollo es la principal razón de la expansión de las actividades públicas, lo que se proyecta en el establecimiento y mantenimiento de la base operativa.
De esta manera el Estado en naciones subdesarrolladas en proceso de industrialización asume simultáneamente, funciones de reformador de estructuras y de empresario en las actividades básicas.
Surge entonces el sector público moderno, integrado no solamente integrado no solamente por el gobierno propiamente dicho, sino por los organismos descentralizados, por las empresas de participación estatal mayoritaria y por las financieras estatales y compañías de seguros.
Las actividades económicas del Estado se dan en dos niveles: el del gasto y el de los ingresos.
A grandes rasgos puede decirse que los ingresos públicos están integrados como sigue:
· En primer lugar por los impuestos directos (que gravan a personas físicas y a las empresas) y los indirectos (que gravan a las mercancías)
· En segundo lugar por los pagos que los usuarios hacen de los servicios públicos proporcionados
· En tercer lugar por las utilidades obtenidas por las empresas publicas (cuando operan con beneficio)
· En cuarto lugar están otros tipos de ingresos como multas, licencias, etc.
· Además de los ingresos logrados por el sector publico a titulo de ingresos patrimoniales y ganancias
Por otro lado los gastos públicos resultan
· En primer lugar del pago a los empleados o burócratas en ese sector
· En segundo lugar de sus inversiones en obras de infraestructura
· En tercer lugar de las subvenciones que concede y de sus inversiones en obras de carácter social.
· Finalmente, de las inversiones realizadas por sus empresas y organismos descentralizados.
En cuanto al destino de los impuestos, estos llegan al SFM (sistema financiero Mexicano,), a través de la SHCP (secretaria de hacienda y crédito publico)
ECONOMIA ABIERTA
Cuando se abre la economía para introducir el sector externo, parte de lo que se consume proviene del exterior (importaciones) y parte de lo que se produce tiene por destino el exterior (exportaciones).
En ocasiones las importaciones de bienes y servicios son superiores a la exportaciones de los mismos, con lo cual de produce una situación deficitaria (perdida).
Lo que se exporta esta en funciones del aparato productivo interno y depende de la evolución de la demanda externa, lo que se importa esta en funciones de las necesidades cambiantes dictadas por la evolución interna, lo que quiere decir que las importaciones acompañan a las transformaciones que se dan en la fisonomía del aparato productivo.
En la economía abierta el equilibrio exige que la producción nacional sea absorbida por el gastos nacional en bienes nacionales, o por el gasto de los residentes en el exterior.
Los bienes y servicios provenientes del exterior influyen en la balanza de pagos y pueden manifestarse en un superávit o un déficit
CAPITULO 4. EL DINERO Y LA INFLACIÓN
4.1 ANTECEDENTES
A través de la historia han sido utilizados como dinero o moneda algunos bienes según la relación con la organización económica predominante como: las pieles, hueyes, trigo, la cebada, la avena, entre otros.
A partir de la edad media se utilizaron los metales como monedas, como el bronce, cobre, lique que fueron suplantados por el oro y la plata.
La existencia del dinero se da a partir de la época esclavista seguida de una serie de cambios hasta llegar al sistema capitalista donde cumple funciones básicas para desarrollo del sistema
4.2 CONCEPTO DEL DINERO
El dinero es cualquier mercancía que se acepta generalmente como un medio de pago de bienes y servicios.
Se sabe que el dinero surge en el proceso del cambio y de las formas del valor.
Por lo tanto la esencia del dinero esta representada en las formas del valor, que son las siguientes:
· Forma simple del valor: Es la relación del valor de una mercancía con otra mercancía concreta y distinta, cualquiera que ella sea
· Forma desarrollada o total del valor: Es la forma de expresar el valor relativo de una mercancía en otras muchas
· Forma general del valor: Bien que representa a todos los demás bienes con este se puede adquirir cualquier otro bien. Esta forma general del valor es resultado de una gran evolución social.
· Forma dinero del valor: Aquí el equivalente general se sustituye por el oro o cualquier otro metal precioso, a esta forma se le denomina “forma precio”.
El análisis de las distintas formas del valor, es básico para comprender la esencia, el origen y las funciones el dinero.
Propiedades o características del dinero
· Fácil movilidad
· Valor intrínseco
· Durabilidad
· Homogeneidad cualitativa
· Divisibilidad cuantitativa
El oro y la plata antes de ser dinero fingieron como mercancía y equivalente general.
El dinero es un producto necesario del proceso de cambio para la operación del trueque en dos operaciones complementarias, la compra y la venta.
Trueque = cambio de una mercancía por otra mercancía distinta.
4.3 IMPORTANCIA DEL DINERO EN LA MEDICIÓN DE LOS ELEMENTOS MACROECONÓNOMICOS.
Como todos los activos financieros, el dinero confiere poder sobre los recursos, con una característica especial; se utiliza para transacciones comerciales.
4.4 FUNCIONES DE LA MERCANCIA DINERO EN UNA ECONOMIA DE MERCADO.
Adam Smith: “la economía de mercado es el sistema mediante el cual la cantidad de recursos disponible se asignan de acuerdo con las fuerzas de la oferta y la demanda a precios competitivos. Se basa en los rubros siguientes:
· Libre competencia
· Libre intercambio
· Libre iniciativa
· Predominio de la propiedad privada
· Enorme existencia y diversidad de productos y servicios
Funciones del dinero
Surgen de la esencia del mismo, ósea, del intercambio o de la circulación y son las siguientes:
· Medida de valores
· Patrón de precios
· Acumulación y atesoramiento
· Medio de circulación y cambio
· Medio de pagos diferidos
· Dinero mundial
Funciones genérica como medida de valores y patrón de precios
Como medida de valores es una función directamente relacionada con la esencia del dinero; cualitativamente por el desgaste de trabajo humano, cuantitativamente por la cantidad de trabajo contenido en la mercancía dinero.
El dinero es una medida d valores como representación social del trabajo humano (carácter social).
Como patrón de precios. Actúa como un precio fijo y determinado de metal (carácter técnico).
El precio es el nombre monetario del trabajo social realizado en las mercancías o, lo que es lo mismo, el nombre monetario de su valor
Medio de circulación y cambio
El dinero , tiene la función de medio de circulación que no es mas que el movimiento formal de las propias mercancías.
El proceso de cambio tiene dos faces; transformación de las mercancías en dinero y nueva transformación de este en mercancías.
Proceso de cambio = mercancía menos dinero menos mercancía.
Otras funciones del dinero.
El factor de acumulación y atesoramiento seda cuando el siclo M menos D menos M es descontinuado, cuando se vende no para comprar, si no para remplazar la forma mercancía por la forma dinero.
El atesoramiento desempeño funciones importantes en la economía mercantil.
Como medio de pagos (diferidos y a crédito). Aquí las necesidades de vender y comprar mercancías a crédito motiva que algunos productores actúen como vendedores.
Con base en esto el dinero viene a actuar como medida de valor y fijación del precio de la mercancía ideal.
El dinero mundial cumple con tres funciones, actúa como medio general de pago, como medio general de compra y como materialización social de la riqueza general.
James Stuart dice que las funciones del dinero mundial vienen a reforzar la necesidad de un fondo de reserva.
Clases de monedas y sus funciones
Moneda metálica. Es la que esta sustituida por oro y plata o cualquier otro metal (moneda divisional)
Moneda de estado. Moneda divisional billete de estar inconvertible, que son signos impresos por el estado y puestos en circulación y que expresan valores intrínsecamente inferiores a los valores nominales de los mismos.
Moneda de crédito. Las deudas que representan los billetes que hacen circular los bancos de emisión y lo que a su vez mueven los cheques bancarios.
4.5 INTERVENCION DEL BANCO DE MEXICO EN EMICION DEL DINERO
La existencia de los bancos surgen a finales de siglo XVI, y su clasificación es la siguiete:
Bancos de depósitos comerciales. Se interesan por obtener utilidades e impulsar actividades económicas, productivas y no productivas.
Bancos de emisión o centrales. Se interesan por obtener utilidades e impulsar actividades económicas productivas y no productivas.
La diferencia entre estos dos radica en sus objetivos en México la emisión de billetes se le ha confiado al banco de México, la ley que crea el banco único de emisión, bajo el nombre de banco de México se promulga el 28 de agosto de 1925.
En un principio el banco de México opero como banco comercial.
En enero de 1985 se le confirió actuar como regulador de la emisión, del crédito y del medio circulante.
El banco de México como único banco emisor, le corresponde la fabricación y regulación del papel moneda del curso legal y obligatorio en todo el país, como poder liberatorio ilimitado. La acuñación de moneda metálica que se deriva de monedas fraccionarias del país.
Esta emisión por parte del estado, a través del banco de México, debe estar acorde con la cantidad de bienes y servicios producidos en un país.
En los bancos centrales se puede hacer notar el activo lo componen en su mayoría las cuentas denominadas “reserva monetaria” (oro y divisas )
Funciones del banco central
· Emisión de billetes y monedas
· Dirección de la política monetaria del gobierno
· Caja de seguridad para los valores de la nación y de los bancos comerciales
· Guardián de las reservas en efectivo de los bancos comerciales y de deposito
· Agente financiero y bancario del gobierno
· Cámara de compensación
· Creador de liquides al sistema bancario
· Controlador del volumen del crédito
· Creador y destructor de moneda
4.6 SISTEMA MONETARIO (PATRONES MONETARIOS)
Son un conjunto de unidades monetarias que existen en un país determinado y la forma en que se organiza su funcionamiento.
Kent: Un patrón monetario abarca el conjunto de normas que regulan la emisión de los billetes, de la moneda fraccionaria, de la compra venta, importaciones y exportaciones, y en general, todo el mecanismo relacionado con el volumen del proceso circulatorio.
Clasificación
A. Sistema de bases metálica. Aquí la moneda de metal desempeña la función principal funcionando como accesoria la moneda de papel.
Variantes:
La moneda pesada y no contada. Primer sistema monetario, caracterizado por ser medido por el peso de metal.
Monometalismo simple o puro. Caracterizado por ser de un solo metal como moneda, y pueden ser acuñadas y aceptadas como pago de cualquier deuda, su valor puede ser alto o bajo.
Sistema de patrones paralelos o patrón mixto. Aquí el estado emite uno o mas metales variables según el valor de los metales en el mercado.
Bimetalismo completo o perfecto. Solo dos metales son utilizados como moneda (oro y plata). La ley establece una relación de cambio entre ellos.
Bimetalismo compuesto o bastardo. Se caracteriza por un solo metal (oro).
Mono metalismo compuesto o sistema de curso forzoso. Un solo metal posee plena mente la cualidad monetaria.
Sistema de patrón oro o monometalismo compuesto oro
Hawtrey. El fundamento del patrón oro es la conexión del valor de la unidad monetaria con el valor del oro, mediante la fijación del precio del oro.
B. Sistema de base a metálica o de base papel. Su variedad mas débil es la conocida con el nombre de patrón inconvertible. Aquí la moneda de papel desempeña la función principal y, a diferencia del sistema anterior ,es in convertible.
El papel comercial es un instrumento de financiamiento e inversión representado por un pagare a corto plazo inscrito en el registro nacional de valores e intermediarios, que cotiza en la bolsa
4.7 LA INFLACIÓN.
Concepto, causas, efectos, tipos.
La inflación es un problema en cualquier país debido a que sus efectos son muy perjudiciales por que produce un mal funcionamiento a la economía, influye en las decisiones de inversión y financiamiento que debe incluirse en la evaluación, el el ´proceso inflacionario un empuje inflacionario origina otros y así sucesivamente, es una consecuencia de sistema de desajuste.
Definición.
Las inflaciones la presencia en los canales circulatorios de una masa de papel moneda sobrante en relación con las necesidades de la circulación de mercancías.
Se caracteriza por el crecimiento continuo, significativo, generalizado y desarrollado con los precios de los bienes y servicios ligados inexorablemente con la depreciación del dinero, la inflación es un desequilibrio que puede ser entendido desde el punto de vista de circulación monetaria y de a producción de mercancías, se concibe por un exceso de circulante monetario en relación con las necesidades de circulación monetario.
Equilibrio general.
El equilibrio general es una situación ideal que solo se fa en la teoría ya que en la realidad existe una gran cantidad de fenómenos que influyen para que la actividad económica funcione en forma desequilibrada.
Política monetaria
Los subjetivistas consideran a la política monetaria como una rama de la economía que explica como el buen o mal uso del dinero afecta o puede inducir al lado de otros factores.
Para los objetivistas clásicos las precios, el número de unidades elaboradas y la velocidad del dinero son factores determinantes.
Objetivo de la política monetaria
Es facilitar el cumplimiento de los fines del sistema económico producción y distribución equitativa entre los miembros de la sociedad, uno de los propósitos de la política monetaria es la tendencia a establecer los precios.
TEORIAS QUE EXPLICAN LA INFLACIÓN
Teoría monetarista
La inflación se trata de desajuste entre la oferta y la demanda monetaria. El exceso de demanda de bienes y servicios genera un aumento inflacionario de los precios y al estar los salarios vinculados con esos precios, para mantener su poder adquisitivo se hace necesario aumentar los salarios.
La inflación impide el crecimiento de la economía.es necesario relacionar la estabilidad de los precios con el desarrollo, ya que una vez lograda los ahorros dejaran de canalizarse hacia fines especulativos y se dirigirán asu cause natural, que es la financiación de inversiones.
Teoría estructuralista
La causa de la inflación se encuentra en desajustes estructurales que afectan en determinados productos como el petróleo, cuyo uso es cada vez mayor como insumo en las más diversas producciones de la economía moderna, lo que trae aparejada una elevación del costo en los costos de la productos derivados que determinaran una nueva alza de precios.
TIPOS DE INFLACION
Se identifican de acuerdo con el objetivo que se desea.
Infacion de demanda
Se genera y sostiene por exceso de demanda sobre el flujo total de bienes y servicios que se pueden producir por una economía en pleno desarrollo y empleo .
Inflación de costos
Donde la presión principal proviene del mundo laboral y se manifiesta en alzas de salarios que repercuten inmediatamente en los costos de producción.
Es el incremento en los salarios, materias primas, tasa de interés, impuestos que incrementan, etc.la mas común es el aumento del de los salarios superiores a la productividad del trabajo, induciendo así un proceso inflacionario por elevación en los lotes, factor principal que afecta el precio del producto.
La inflación estructural
Se presenta por la falta de cuadros productivos, de capital, deficiencia en maquinaria, equipo de instalaciones, del sistema financiero y falta de aprovechamiento de la materia prima.
La incapacidad de adaptar la producción interna a una demanda que no se ajusta alas exigencias de crecimiento de la economía.
La inflación galopante
Seda cuando el desequilibrio entre la oferta y la demanda adquiere tal magnitud que los precios se disparan hacia arriba en proporciones notables, denominado hiperinflacion.
Inflación reprimida
Cuando la demanda de bienes y servicios excede a la oferta, por lo que los precios tienden a aumentar, pero no se permite el aumento de de estos. La autoridad congela los precios y salarios y consigue eliminar temporalmente la subida de los precios.
La infacion importada
Proviene de la alza de los productos importados, sobre todo del petróleo y de las materias primas , aunque también productos manufacturados. La sufre los países cuya tasa de inflación interna es inferior alas de sus provedores.
La inflación latente
Donde el aumento de de circulante todavía no se traduce en un incremento de general de precios, se encuentra desigual y ha sido puesta en evidencia.
La inflación abierta
Se percibe por el grueso de la población, afectando su economía.
La inflación anticipada
Las perspectivas de inflación esperada influyen en los intereses y en los contratos a largo plazo.
La inflación autogenerada
Proviene de un incremento en la velocidad del dinero en donde la gente compra mas bienes que en periodos normales.
La inflación reptante
Es tolerante y no es percibido por el grueso de la población, se caracteriza por el alza suave pero constante en los niveles de precios.
CAUSAS DE LA INFLACIÓN
En la economía hay un alza contitnua y generalizada de precios en el sector público, privado y social, algunas causas son:
· Aumento de dinero en circulación, se refiere alas cantidades en efectivo utilizadas en la tracción nacional.
· Incremento en la demanda real aparente de los bienes y servicios a disposición del público.
· Escasez de productos que implica incremento de demanda y aumento de precios.
· Déficit en la balanza comercial
· Encarecimiento de insumos o materia prima
· La espiral precios-salarios.
· Altas tasa de interés bancario que encarecen el crédito.
· La devaluación
· Importación excesiva de mercancías a precios altos, etc.
EFECTOS DE LA INFLACIÓN
La inflación tiende a alterar los precios del mercado financiero incrementando con frecuencia la tasa de interés, dificulta así mismo la evaluación de proyectos más atractivos, esto ocurre particularmente en el caso de aquellos cuya ejecución puede requerir varios años, aumenta el costo de la materia prima y la mano de obra necesarios para la producción disminuyendo la rentabilidad de la inversión.
Los efectos de la inflación y la deflación son varios y cambian a alo largo del tiempo.
La inflación nacional puede temporalmente mejorar la situación de la balanza comercial si se puede vender la misma cantidad de bienes a mayores precios. Los gastos del gobierno también aumentan, etc.
· Pierde el valor de la moneda al elevarse el precio de los bienes y servicios y en general se eleva el costo de la vida.
· Destruye el valor de los ahorros y desalienta ahorros futuros.
· Provoca la especulación en la compra y venta de artículos de primera necesidad.
· Reduce el poder adquisitivo del dinero
· Los salarios de los empleados se ajustan lentamente a los precios.etc.
EXPECTATIVAS
Son las previsiones que los agentes realizan sobre la magnitud en el futuro de las variables económicas. El comportamiento de los agentes dependerá, lógicamente, de los cuales sean expectativas.
Según Keynes las expectativas eran un factor exógeno que se generaba mediante mecanismos que no tenían nada que ver con el funcionamiento del sistema económico. Los keynesianos elaboraron grandes modelos macroeconómicos en los sesenta y añadieron datos de los últimos años para predecir la situación de los siguientes en los agentes económicos.
CAPÍTULO 5. EL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO.
5.1. ANTECEDENTES.
La evolución del Sistema Financiero Mexicano está vinculada a la historia de la banca y el crédito.
En la edad media en Europa aparecieron bancos que manejaban letras de cambio, giros y avales.
En 1933 se decretó en Estados unidos que sólo participarían en el negocio de valores las casas de inversión o de bolsa y no la banca comercial.
A finales del siglo XIX se fundaron varios bancos que entre otras actividades emitían billetes. Destaca el Banco Nacional Mexicano, que funcionaba como cajeo del gobierno con servicios en los estados y el extranjero, además de que manejaba la cuenta de la tesorería.
La bolsa de México se originó en las operaciones de valores que realizaba desde 1880 la compañía Mexicana de Gas, pero su vida fue momentánea.
En 1916 se expidió el decreto que reglamentaba la creación y el funcionamiento de las casas de cambio y se autorizo la apertura de una bolsa de valores.
Con la constitución de 1917 se planteó un nuevo sistema financiero que favoreció las exportaciones. Se crearon las primeras instituciones y leyes modernas, entre ellas la del Banco de México, que se convirtió en el único emisor de moneda.
En la primera etapa destacan la creciente importancia y el profesionalismo de la banca, así como el surgimiento de los Cetes y la nacionalización de la banca de 1982.
La segunda parte comprende la reprivatización de la banca y reformas constantes como un intento por estabilizar, fortalecer y modernizar al Sistema Financiero Mexicano.
5.2. CONCEPTO DE SISTEMA FINANCIERO.
El Sistema Financiero es el conjunto de leyes, reglamentos e instituciones que generan, orientan y dirigen tanto el ahorro como la inversión.
El Sistema Financiero Mexicano es coordinado por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público a través de la CONSAR, la CNBV y la CNSF y del Banco de México, que controlan y regulan las actividades de las instituciones.
Tiene a su cargo la vigilancia y auditoría de las operaciones bancarias y está autorizada para sancionar.
5.3. ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO.
La estructura del Sistema Financiero Mexicano:
· Las entidades reguladoras son entidades cuya función principal es la de vigilar y regular el buen funcionamiento de los intermediarios financieros.
· Intermediarios financieros bancarios son instituciones que obtienen recursos de un prestamista y los ofrecen a los prestatarios.
· Intermediarios financieros no bancarios son aquellas instituciones del ramo que no están autorizadas para captar y colocar de manera masiva y amplia recursos del público ni recibir depósitos en cuenta de cheques.
ENTIDADES REGULADORAS.
Son las que se encargan de vigilar, procurar la estabilidad y el correcto funcionamiento de las demás entidades o instituciones como son las siguientes:
SECRETARÍA DE HACIENDA Y CRÉDITO PÚBLICO (SHCP).
Antecedentes históricos de la SHCP.
El 8 de noviembre de 1821, se expidió el Reglamento Provisional para el Gobierno Interior y Exterior de las Secretarias de Estado y del Despacho Universal, por medio del cual se creó la Secretaría de Estado y del Despacho de hacienda.
El 1 de octubre de 1869, se determino que correspondía al Segundo Oficial Mayor, las funciones de elaboración de la glosa y compilación de las leyes en materia hacendaria.
El 21 de febrero de 1992, mediante el Decreto que deroga, reordena y reforma diversas disposiciones de la Ley Orgánica de la Administración Pública Federal, se dispuso la fusión de las Secretarias de Programación y Presupuesto y de Hacienda y Crédito Público.
Con esta medida, a la Secretaría de Hacienda y Crédito Público se le confirieron, además de las atribuciones en materia fiscal, financiera y crediticia, las de programación del gasto público, de planeación y de información estadística y geografía.
Organismo del gobierno federal que representa la máxima autoridad financiera, vigila al sistema bancario y a prueba la integración de nuevos intermediarios.
SUS FUNCIONES.
· Proyectar y coordinar la planeación nacional de desarrollo y elaborar, con la participación de los grupos sociales, el plan nacional correspondiente.
· Proyectar y calcular los ingresos de la federación del D.D.F. y de entidades paraestatales.
· Estudiar y formular los proyectos de leyes y disposiciones fiscales y de ingresos de la federación y del D.D.F.
· Dirigir la política monetaria y crediticia.
BANCO CENTRAL.
El Banco Central es la institución principal del Sistema Bancario.
La banca central se relaciona con el gobierno, los bancos comerciales, instituciones financieras y con los bancos centrales de otros países.
Los bancos centrales suelen depender y ser propiedad de los estados, pero incluso en los países en que dependen de bancos privados, los objetivos del banco central favorecen el interés nacional.
BANCO DE MÉXICO.
Institución central con las mismas funciones que en otro país, cuyo fundamento se encuentra en el art. 28 de la constitución.
El objetivo prioritario del Banco de México será procurar la estabilidad del poder adquisitivo de la moneda nacional y promover el sano desarrollo del sistema financiero.
Dicta las disposiciones a las que deberán sujetarse las casas de bolsa y los especialistas bursátiles relativos a su actuación como fiduciarias y a las operaciones de crédito que obtengan o concedan, como son operaciones de préstamo sobre valores.
· Se rige por su propia ley y su domicilio será la ciudad de México.
· Regula la emisión y circulación de moneda, el crédito y los cambios.
· Presta servicios de tesorería al gobierno federal y actúa como agente financiero en operaciones de crédito interno y externo.
· Único emisor de billetes y de la acuñación de moneda metálica.
· Obtiene y otorga créditos.
· Entrega al gobierno federal el importe de billetes en circulación.
· Controla el sistema bancario del país mediante instrumentos legales y recomendaciones a los bancos.
· Diseña y dirige la política monetaria del país, controlando la oferta monetaria y emitiendo las unidades monetarias necesarias para el buen funcionamiento de la economía.
· Fija las tasas de reserva e interés.
La política monetaria: es el conjunto de instrumentos utilizados por un gobierno nacional o por el banco central de un país para hacer variar la cantidad de dinero presente en la economía, con el fin de influir directamente sobre el valor de la divisa nacional, la producción, la inversión, el consumo y la inflación.
Principales instrumentos de la política monetaria, vistos a través de la reserva federal.
1. Operaciones de mercado abierto.
2. Política de la tasa de descuento.
3. Política respecto a los requisitos de reservas o cambios en los coeficientes de reservas legales que los bancos deben mantener como porcentaje de sus depósitos tanto a la vista como a plazo.
¿Qué es la oferta monetaria?
Es la cantidad de dinero puesta en circulación en una economía. La oferta monetaria incluye los billetes, las monedas y los depósitos bancarios. Se clasifica en función de su liquidez.
INSTITUTO PARA LA PROTECCIÓN AL AHORRO BANCARIO (IPAB).
Es un órgano desconcentrado de la administración pública federal, con personalidad jurídica y patrimonio propio, tiene como prioridades, mantener la confianza y la estabilidad del sistema bancario, además de establecer iniciativas necesarias para que exista mayor disciplina en el mercado.
COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES (CNBV).
Órgano desconcentrado de la SHCP cuyo objetivo primordial es supervisar y regular, según su competencia, las entidades financieras bancarias y bursátiles, con el fin de mantener el funcionamiento, equilibrio y el sano desarrollo del sistema financiero, encaminado a proteger los intereses del público.
COMISIÓN NACIONAL DE SEGUROS Y FIANZAS (CNSF).
Su misión es garantizar al público usuario de los seguros y fianzas, que los servicios y las actividades de las instituciones y entidades, se apaguen a lo establecido por las leyes.
INSTITUCIONES DE SEGUROS.
Se obligan mediante la celebración de un contrato, en el momento de su aceptación y mediante él cobra de una prima, a resarcir un daño o pagar una suma de dinero si ocurre la eventualidad prevista en ese contrato.
INSTITUCIONES DE FIANZAS.
Se encargan mediante la celebración de un contrato y el pago de una prima, de hacer cumplir a un acreedor la obligación de deudor en caso de que esté no lo haga.
COMISION NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO (CONSAR).
Órgano especializado, todas las facultades de regulación, supervisión y control sobre el sistema de ahorro para el retiro, así como la de coordinar las acciones de los institutos de seguridad social.
Sus funciones:
· Administrar y operar, en su caso, la base de datos nacional SAR.
· Celebrar convenios de asistencia técnica.
· Emitir en el ámbito de su competencia la regulación prudencial a que se sujetarán los participantes en los sistemas de ahorro para el retiro.
Sus objetivos:
· Operar los mecanismos de protección.
· Proporcionar el soporte técnico necesario para su correcto funcionamiento.
· Proteger el interés de los trabajadores y de sus beneficiarios.
COMISION NACIONAL PARA LA PROTECCIÓN Y DEFENSA DE LOS USUARIOS DE SERVICIOS FINANCIEROS (CONDUSEF)
Órgano publico descentralizado, cuyo objetivo es promover, asesorar, proteger y defender los derechos e intereses de las personas que utilizan o contratan un producto o servicio financiero ofrecido por las instituciones financieras que operen dentro del territorio nacional, así como también crear y fomentar entre los usuarios una cultura adecuada respecto de las operaciones y servicios financieros.
AGRUPACIONES FINANCIERAS
Las agrupaciones financieras son el conjunto de entidades que tienen en común al mismo accionista mayoritario, el cual se constituye como sociedad controladora, con el objetivo de adquirir y administrar las acciones de la entidad, y que para su constitución requiere autorización de la SHCP.
Los grupos financieros se deben de integrar por una sociedad controladora y por lo menos de tres de las entidades siguientes: almacenes generales de depósito, arrendadoras financieras, casa de bolsa, casa de cambio, empresas de factoraje financiero.
ADMINISTRACIÓN DE FONDOS PARA EL RETIRO (AFORES)
Las AFORES son entidades financieras que se dedican de manera exclusiva, habitual y profesional a administrar las cuentas individuales de los trabajadores y canalizar los recursos de las subcuentas que la integran, de conformidad con lo dispuesto por la ley del seguro social.
Su objetivo:
· Abrir, administrar y operar las cuentas individuales
· Operar y pagar los retiros programados
· Recibir de las instituciones de seguridad social las cuotas y aportaciones correspondientes
SOCIEDADES DE INVERSIÓN ESPECIALIZADAS EN FONDOS PARA ELRETIRO (SIEFORES)
Tienen por objeto exclusivo invertir los recursos provenientes de las cuentas individuales que reciban de acuerdo con las leyes de seguridad social y los recursos de las administradoras.
5.4 SISTEMA BANCARIO
La asociación de bancos de México, (ABM) fue creada con la participación de 26 bancos.
Su propósito es satisfacer diversas necesidades comunes, tales como la representación información estudios e investigación etc.
Los objetivos de la Asociación de Bancos de México son:
· Facilitar la comunicación entre instituciones asociadas
· Supervisar la operación y buen funcionamiento de los centros bancarios
· Fomentar el desarrollo de las actividades bancarias compartiendo experiencias nacionales e internacionales
Proporciona los siguientes servicios:
· Difundir información de interés gremial
· Organización anual de la convención bancaria
· Intercambio de información estadística entre instituciones participantes
LA ABM SE RELACIONA CON ENTIDADES DE SERVICIOS BANCARIOS A FINES COMO:
· Buro de crédito
· Club de banqueros de México
· Consejo coordinador financiero
BANCOS ASOCIADA A LA ABM:
· Banamex, S.A.
· Banco azteca, S.A.
· Imbursa, S.A.
· Santander, S.A.
· HSBC México, S.A.
· Scotiabank, S.A.
· Etc.
Invitados a la ABM
· Banca de desarrollo
· Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros
· Sociedad Hipotecaria Federal.
Funciones primordiales.
a) Administrar el ahorro
b) Transformar el ahorro en créditos para apoyar los proyectos productivos.
c) Administrar el sistema de pagos que permite la liquidación de las operaciones comerciales.
El principal papel del banco consiste en guardar fondos ajenos en forma de depósitos, así como el de proporcionar cajas de seguridad, operaciones denominadas de pasivo.
Sin embargo, puesto que el banco puede disponer del ahorro del depositante, remunera a este último mediante el pago de un interés.
Los bancos, con estos fondos depositados, conceden préstamos y créditos a otros clientes, cobrando a cambio de estas operaciones otros tipos de interés.
Los bancos también ofrecen servicios de cambio de divisas, permitiendo que sus clientes compren unidades monetarias de otros países.
Integrantes del Sistema Bancario Mexicano.
Está integrado por el Banco de México, las instituciones de banca múltiple, las instituciones de banca de desarrollo y los fideicomisos públicos, etc.
Facultad Rectora del Estado respecto al Sistema Bancario Mexicano.
El estado ejercerá la rectoría del Sistema Bancario Mexicano, con el fin de que este oriente fundamentalmente sus actividades a apoyar y promover el desarrollo de las fuerzas productivas del país y el crecimiento de la economía nacional, basado en una política económica soberana.
El Sistema Bancario es el conjunto de instituciones y organizaciones públicas y privadas que se dedican al ejercicio de la banca y todas las funciones que le son inherentes.
FUNCIONES
· Activas: El banco invierte o presta y se constituye en acreedor de sus clientes.
· Pasivas: Cuando el banco capta dinero de personas o empresas y se constituye en deudor de sus clientes.
BANCOS
Instituciones de crédito cuya función principal es obtener recursos del público a través de depósitos y canalizarlos.
BANCA MÚLTIPLE.
Actúa como intermediarios financieros, captan los recursos del público mediante operaciones pasivas y activas.
Su normatividad está regulada por la ley de instituciones de crédito, y lo que no está previsto será contemplado en la ley general de sociedades mercantiles.
Los bancos comerciales.
Instituciones encargadas de realizar intermediación financiera con fines de rentabilidad y constituye el centro de la actividad financiera.
BANCA DE DESARROLLO.
Son entidades de la APF con el objeto de desarrollo de ciertos sectores o ramas y no persigue un fin únicamente lucrativo.
FIDEICOMISO DE FOMENTO.
Son entidades financieras que reducen la función de la banca con recursos internos como aquellos provenientes de fuentes financieras multilaterales, como el banco Interamericano de desarrollo y el banco mundial.
NACIONAL FINANCIERA (NAFIN)
Enfrenta el problema de que los bancos comerciales no están otorgando créditos.
· Facilitar el acceso al financiamiento a empresas micro, pequeñas y medianas.
· Dar prioridad al desarrollo de la industria manufacturera.
BANCOMEXT
Apoya a las actividades de comercio internacional de México. Promueve la competitividad de las empresas para que participaran en los mercados mundiales.
· Sectores con potencial de exportación.
MERCADO DE VALORES
Permite emitir, colocar y distribuir los valores del crédito que circulen al ser emitidos y que su homogeneidad puede ser cotizada en el mercado, además de ser negociables y representar una inversión.
BOLSA MEXICANA DE VALORES.
Es una sociedad anónima de capital variable con concesión de la SHCP y que ha sido el eje del mercado financiero Mexicano.
Son mercados secundarios oficiales destinados a la negociación exclusiva de las acciones y valores convertibles.
Su objetivo es dar transparencia al mercado de valores, facilitar a sus socios la realización de operaciones de compra y venta ordenadas por sus clientes, hacer viable el financiamiento a las empresas y gobierno a través de la colocación primaria de títulos de mercado.
CASA DE BOLSA.
Son agentes de valores constituidos como sociedades anónimas de capital variable para fungir como agentes de valores, como intermediarios directos en la actividad bursátil, entre el público inversionista, empresas privadas y organismos públicos que emiten títulos de valor.
SOCIEDADES OPERADORAS DE SOCIEDADES DE INVERSIÓN.
Sus objetivos son: administrar, así como distribuir acciones: otorgar servicios que también pueden realizar las casas de bolsa.
SOCIEDADES DE INVERSIÓN.
Sus funciones están constituidas por valores o instrumentos financieros que adquieren con los fondos obtenidos a través de la venta de acciones en dichas sociedades al público en general.
ENTIDADES FINANCIERAS NO BANCARIAS QUE NO PERTENECEN AL MERCADO DE VALORES
EMPRESAS DE FACTORAJE
Son organizaciones auxiliares de crédito que realizan operaciones de factoraje mediante la adquisición de derechos de créditos no vencidos relacionados con la proveeduría de bienes y de servicios.
EL FACTORAJE FINANCIERO
Es una herramienta la cual una empresa vende sus cuentas por cobrar a descuento a una institución financiera generalmente no bancaria, denominada factor, para reducir su ciclo de flujo de efectivo, mediante la conversión de sus cuentas por cobrar en dinero.
¿PARA QUÉ SIRVE EL FACTORAJE?
Por medio de esta operación la empresa de factoraje ofrece liquidez a sus clientes, es decir la posibilidad de que dispongan de inmediato de efectivo para hacer frente a sus necesidades y obligaciones, o bien realizar inversiones.
Realiza las siguientes actividades:
· Custodia, administra y lleva a cabo las gestiones de cobranza de la cartera adquirida.
· Reembolsa al cliente el remanente en caso de que no exista descuentos, devoluciones de mercancía o ajustes en el pago.
· Informa a sus clientes todas las operaciones, los movimientos y la cobranza de sus cuentas.
ALMACENES GENERALES DE DEPÓSITO (AGD).
Los almacenes generales de depósito tienen por objeto el almacenamiento, guarda o conservación de bienes o mercancías y la expedición de certificados de depósito y bonos de prenda.
La AGD podrá realizar las siguientes actividades:
· Certificar la calidad así como evaluar los bienes o mercancías.
· Otorgar financiamientos con garantías de bienes o mercancías almacenados en bodegas de su propiedad o en bodegas arrendadas.
· Emitir obligaciones subordinadas y demás títulos de crédito, en serie o masa, para su colocación entre el gran público inversionista.
Expedición de los certificados de depósito y los bonos de prenda.
Expiden al depositante un certificado de depósito que lo acredita como propietario de los productos entregados al almacén, documento que le servirá también para retirarlos.
Además del certificado que debe conservar el propietario de las mercancías, los almacenes deberán entregar el bono de prenda; este título quedará en poder de la institución de crédito que concedió el préstamo, hasta que este sea liquidado por el deudor.
UNIONES DE CRÉDITO.
Están formadas por lo menos con 20 socios, que son personas físicas o morales, con personalidad jurídica, en cuanto no se oponga a las siguientes disposiciones.
· Todas las acciones, ya sean las representativas del capital sin derecho a retiro como las de capital con derecho a retiro, y salvo las características derivadas del tipo de capital que representen, conferirán iguales derechos y obligaciones a los tenedores.
Las uniones de crédito son instituciones financieras constituidas con el propósito de ofrecer acceso al financiamiento y condiciones favorables para ahorrar y recibir préstamos y servicios financieros; no proporcionan servicios al público en general ya que solo están autorizadas para realizar operaciones con sus socios.
Las uniones de crédito son la forma perfecta de empresa integradora en México, que asocia a empresas, personas físicas o morales, preferentemente tamaño micro, pequeño o mediano.
SOCIEDADES DE AHORRO Y PRÉSTAMO SAP.
(Cajas de ahorro popular).
Las sociedades de ahorro y préstamo, serán personas morales con personalidad jurídica y patrimonio propios, de capital variable, no lucrativos, en las que la responsabilidad de los socios se limita al pago de sus aportaciones. Tendrán duración indefinida, con domicilio en el territorio nacional y su denominación deberá ir siempre seguida de las palabras “Sociedades de Ahorro y Préstamo”.
ENTIDADES DE AHORRO Y CRÉDITO POPULAR.
Ejerce funciones de supervisión auxiliar de las entidades referidas, así como por las confederaciones autorizadas por la propia comisión para que administren sus respectivos fondos de protección.
CASAS DE CAMBIO.
Las casas de cambio deberán mantener a la vista del público, en los locales donde celebren operaciones, copia del oficio de autorización que la SHCP les haya otorgado e incluir en toda clase de publicidad y propaganda de la fecha y los números del mismo.
5.5. MERCADO FINANCIERO.
Es el conjunto de oferta y demanda de dinero de capitales que se mueven a través del sistema bancario y financiero de un país.
Este mercado es la plataforma en la cual se reúnen oferentes y demandantes de instrumentos de capital.
· De acuerdo con el tiempo: se refiere a los recursos financieros que los oferentes y demandantes operan a corto y largo plazo.
· De acuerdo con la renta: instrumentos financieros que tienen fechas de amortización y pagos de interés.
Destino de los fondos.
· MERCADO PRIMARIO: los recursos que invierte i presta una persona o compañía van a dar a gobiernos o empresas para financiar proyectos o gastos.
· MERCADO SECUNDARIO: los que tienen títulos los intercambian sin que el producto de este comercio llegue a las empresas o al gobierno.
5.6. INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN EN CADA UNO DE LOS MERCADOS.
PARTICIPANTES.
· Emisores: entidades o empresas que buscan allegarse fondos para destinarlos a proyectos de desarrollo y expansión.
· Inversionista: son las personas físicas o morales, nacionales o extranjeras que a través de una casa de bolsa colocan sus recursos a cambio de valores.
· Intermediarios bursátiles: son las casas de bolsa autorizadas para actuar en el mercado bursátil.
· Autoridades: fomentan y supervisan la operación ordenada del mercado de valores y su participación conforme a la normatividad vigente.
INSTRUMENTOS QUE CONFORMAN LOS MERCADOS DE DINERO, DE CAPITALES Y DE METALES EN MÉXICO.
Petrobonos: certificados de participación que permitían al tenedor beneficiarse del alza del precio del petróleo, servían como cobertura ante devaluación.
Tesobonos: títulos de créditos emitidos por la tesorería de la federación, denominada en dólares pero liquidables en moneda nacional al tipo de cambio de valores con el promedio aritmético de las cotizaciones.
Unidades de inversión (UDIS): es una unidad de cuenta de valor real constante y su valor en pesos va reconociendo la inflación.
Ajustabonos: títulos de crédito nominativos negociables denominados en moneda nacional, emitidos por el gobierno federal con valor nominal de 100 mil pesos.
Warrant: titulo de crédito para financiar los gastos de evaluación de producciones agrícolas, ganaderas y forestales, mediante el cual el producto entrega la mercadería a una empresa autorizada y esta otorga simultáneamente dos documentos: un certificado de depósito y un warrant.
UDIBONOS: unidades de inversión a mediano y largo plazo. El valor nominal de cada título es de 100 udis y el plazo es de 3 años.
Mercado de metales: es una alternativa de inversión precautoria para enfrentar riesgos de depreciación monetaria, y la mayoría de las veces se considera una inversión especulativa. Es una inversión con poca liquidez y con instrumentos arcaicos, como las monedas de oro y plata. Su principal dificultad es la necesidad de almacenamiento, desgaste y poca liquidez. Su plazo de vencimiento es de 30 años.
INSTRUMENTOS BURSÁTILES.
Pagaré con rendimiento liquidable al vencimiento (PRLV): títulos emitidos por un banco, que se obliga a devolver al tenedor el importe del principal más el interés en la fecha consignada.
Aceptaciones bancarias (AB): instrumento para financiar las necesidades de recursos a corto plazo de la pequeña y mediana industria, con objeto de apoyar el capital de trabajo. Se emiten en moneda nacional a plazos que van de 7 a 182 días, no generan intereses y su rendimiento procede de la diferencia entre el precio de compra y el precio de amortización. El cálculo del precio de las aceptaciones es igual al de los cetes.
Bonos bancarios de desarrollo (BBD): títulos de crédito nominativos emitidos por la banca de desarrollo con el propósito de captar recursos a largo plazo para el financiamiento de proyectos de inversión prolongados. Su plazo es de 3 años mas uno de gracia.
Certificados de la tesorería de la federación (CETES): títulos de crédito al portador en los que se consigna la obligación del gobierno federal de pagar el valor nominal a la fecha de su vencimiento.
Instrumentos bancarios: se conocen como pasivo invertible, los recursos que los bancos captan de personas físicas y morales y que para estas representan una inversión.
Cuenta de cheques: cuenta maestra, depositar dinero en un banco a través de la cuenta de cheques.
Cuenta maestra: es un instrumento de inversión de altos rendimientos que permite una disponibilidad inmediata de fondos, combina los servicios de una cuenta de cheques tradicional con el de inversiones.
Cuenta maestra empresarial: es un servicio financiero que permite a empresas un uso más racional de los recursos, al ofrecer la posibilidad de que excedentes se inviertan en tasas altamente competitivas.
Certificados de depósito bancario (CEDES): son títulos de crédito nominativos emitidos por un banco, en los cuales se consigna la obligación de este a devolver el importe al tenedor no antes del plazo consignado en el mismo.
Los cedes pueden ser adquiridos por personas físicas o morales mediante una suscripción del banco emisor, por lo cual no se cobra comisión. Se liquidan el mismo día que se inicia la operación.
Pagarés bancarios: titulo de crédito con el cual el banco se compromete a pagar incondicionalmente una suma determinada de dinero en cierta fecha y lugar.
Bonos de prenda o bonos arrendatarios: su expedición es simultánea a un certificado de depósito emitido por uno de los almacenes generales de depósito.
MERCADO DE DINERO
Mercado de dinero: está representado por la oferta y la demanda de dinero constituida dentro del sistema bancario del país, el cual solo opera a corto plazo (no mayor de un año).
DEMANDA DE DINERO
Su objetivo es explicar que determina la cantidad de dinero que desean poseer los individuos y las empresas en un momento dado.
MERCADO DE CAPITALES
Las operaciones son a largo plazo y buscan satisfacer las necesidades de financiamiento que tienen los organismos gubernamentales financieros o industriales.
CAPÍTULO 6. MÉXICO Y LOS CAMBIOS EN EL ENTORNO DE LA ECONOMÍA INTERNACIONAL.
6.1. GLOBALIZACIÓN ECONÓMICA.
La globalización es un fenómeno de carácter internacional: su acción consiste principalmente en lograr una penetración mundial de capitales (financieros, comerciales e industriales), ha permitido que la economía mundial moderna abra espacios de integración activa que intensifiquen la vida económica mundial y surge como consecuencia de la internacionalización.
México ha sido participe y muchas veces pionero en los procesos de globalización mundial. Fue el país más importante del proceso globalizador del imperio español que empezó en 1942.
En el periodo de 1994-2003, la expansión del comercio exterior sobre todo agroalimentario de México ha sido notable. El PIB mostro un crecimiento notable de 1.9%, con un dinamismo mayor en los sectores con ventajas competitivas.
CRISIS ECONÓMICA
La crisis económica se manifiesta en la superproducción de mercancías y en el hecho de que se acentúan bruscamente las dificultades de venta de mercancías que va en relación solo de la demanda solvente.
Una forma de ver la crisis financiera de 1994 es como consecuencia de la globalización.
Un estimulo aparente pequeño de la paridad peso-+dólar, desato una ola de especulación en todos los instrumentos de inversión mexicanos operados en México y fuera de México.
El rescate por estados Unidos no hubiera sido posible sin el TLC.
Cuando el ritmo mundial de la globalización se acelero con las políticas de Teacher y Reagan en los años 80, México empezó a aplicar políticas de liberalización, desregulación, internacionalización y privatización. Los pasos mas importantes fueron el ingresoal GATT en 1986 la apertura al capital extranjero representado por el establecimiento del Fondo Nafin en 1989, la privatización de los Bancos entre 1991 y 1992.
Un síntoma de la globalización financiera fue la primera oferta publica simultanea en México y Nueva York, de las acciones de ICA, la mayor empresa mexicana, en abril de 1992.
El principal logro de este acuerdo fue la creación de un foro internacional dedicado al aumento del comercio multilateral ya a la resolución de los conflictos comerciales internacionales.
El GATT entro en vigor en enero de 1948 y se fueron adhiriendo paulatinamente mas países. En 1988, 96 países que acaparaban la mayor parte del comercio internacional, pertenecían al GATT, mientras que otros tenían acuerdos particulares. Estos miembros han llevado acabo desde 1947, ocho conferencias arancelarias, denominadas “Rondas”.
El 1 de enero de 1995 se sustituye la GATT por la organización mundial del comercio (OMC) .
La OMC tiene como fin administrar y controlar los 28 acuerdos de libre cambio recogidos en el acta final, supervisar las practicas comerciales mundiales y jusgar los litigios comerciales que los estados miembros le presentan. el 30 de noviembre de 1995 se hizo una conferencia llamada Ronda Milenio a la que acudieron 135 paises miembros.
La globalización económica es el proceso mediante el cual dos o mas naciones independientes se unen económicamente para formar centros de producción, comercialización y financiamiento, de manera tal que se habla de un universalismo comercial que busca beneficios comunes para los países que se unen.
Ventajas comparativas
Cada país se beneficia si se especializa en la producción y exportación de los bienes que puede producir con un costo relativamente bajo e importando los bienes que produce con un costo relativamente elevado.
El proceso de globalización consiste en operar con costos relativamente bajos como si el mundo entero o las regiones más importantes de las ciudades fueran una sola entidad.
6.2 GLOBALIFÓBICOS
la globalización es una realidad que ponemos evitar ni negar, por lo que hay que reconocer sus limitaciones para empezar a corregirlas.
Uan fobia es un miedo irracional, por lo tanto un globalifóbico , es condenarlo a ser presa de un irracional terror en este caso a la globalización.
Los globalifóbicos no se oponen a la globalización, están a favor de la globalización de los derechos humanos, de la justicia económica, del bienestar social, de la atención de del medio ambiente y de la solidaridad internacional, pero se oponen a una globalización que hace a un lado a la humanidad y privilegia las ganancias económicas.
El movimiento globalifóbico esta conformado por los estudiantes universitarios , sindicatos, organizaciones de derechos humanos, iglesias y alumnos de secundaria, quienes abrazan causas sociales como luchar contra la explotación en el tercer mundo.
CARACTERÍSTICAS DE LA GLOBALIZACIÓN
Su principal aspecto es que es un fenómeno que abarca todo.
· Se trata de un proceso universal, pues afecta a todos los países del planeta.
· Al existir un proceso irreversible de integración de los mercados, se parte de la existencia de países mejor posicionados que otros.
· Si el mercado es el instrumento primordial de la globalización, el Estado como unidad política y espacio en el cual se desarrolla el gobierno y la soberanía de los países.
· Esta cimentada por los medios masivos de comunicación y su influencia es sobre los aspectos socio-culturales, políticos y económicos de los involucrados.
· La competencia y las estrategias económicas.
· Reglas internacionales sobre comercio e inversiones.
· Formación de un mercado financiero global
· Deterioro del rol del Estado, etc.
VENTAJAS DE LA GLOBALIZACIÓN
Algunas ventajas de la globalización pueden ser:
1. Reducción de costos
· Economías de escala
· Costos mas bajos de factores
· Producción concentrada
· Flexibilidad
· Aumento de poder negociador
2. Calidad mejorada de productos y programas.
3. Mayor preferencia de los clientes.
4. Mayor eficacia competitiva.
5. Creación de empleos.
6. Beneficios de mercados más bastos.
CONSECUENCIAS DE LA GLOBALIZACION
Algunas consecuencias muy generables pueden ser:
· Costos laborales
· Costos impositivos
· Costos ambientales
como fenómeno de mercado, la globalización tiene su impulso básico en el proceso técnico y particularmente en la capacidad que a partir del mismo tiene un país de mover bienes, servicios, dinero, personas e informaciones.
6.3 NEOLIBERALISMO Y GLOBALIZACIÓN
Es el nuevo liberalismo. El liberalismo data del siglo XIX e impulso el nacimiento del capitalismo moderno o de libre concurrencia en el mercado y también la revolución industrial, pero al mismo tiempo es nueva, pues a reaparecido en un periodo histórico cuyas características son otras.
El capital en donde partidarios y contarios del capitalismo, desde Adam Smith y Milton Friedman, hasta Karl Marx, pasando por Keynes y John Kenneth Galbraith, el flujo monetario es un fenómeno de naturaleza dinámica que necesita reproducirse, pues si no se puede hacerlo perece.
Aparentemente los dos conceptos son lo mismo,pues ambos buscan la expansión en el mercado mundial.por un lado la mundalizacion acompaño al nacimiento del capitalismo liberal hasta los años 80 del siglo XX. Y por otra parte la globalización es la totalización e integración; la globalización de la mundialización o la mundialización económica globalizada.
El globalizador son los capitales financieros internacionales y las grandes corporaciones económicas, llamadas multinacionales.
Las crisis cíclicas del sistema liberal tuvieron varios momentos especialmente graves en el siglo XIX.
Para solventar los problemas planteados por la quiebra económica y recuperar la estabilidad del sistema, numerosos gobiernos, y el primero de ellos el de Franklin D.Roosevelt en Estados Unidos, recorrieron alas teorías económicas del británico John Maynard Keynes para salvar el capitalismo liberal, que parecía condenado a desaparecer.
Según Keynes un mercado sin control tiende a concentrarse cada vez en menos manos y ello acaba matando la propia libertad de mercado y la competitividad, conduciendo finalmente aun capitalismo monopolista.
La clave en el sistema de la globalización se da en la desreglamnetacion progresiva de las leyes del estado del bienestar,o sea recortar las colaboraciones estatales, privatizar el patrimonio publico oo estatal, incluida la seguridad social y la enseñanza, y flexibilizar las leyes del mundo laboral:facilidad de despido, libertad de salario, desvinculación de la empresa de la seguridad social de los trabajadores, desmantelamineto de las reglamentaciones estatales sobre las condiciones y la seguridad en el trabajo.
CARACTERÍSTICAS NEOLIBERALES
La ideología neoliberal es el mercado. El neoberalismo presenta algunas características como:
· La tendencia al darwinismo social, es decir la tendencia a aplicar a la sociedad humana las Leyes descubiertas por Charles Darwin en sus estudios sobre el mundo de los animales.
· Debido al origen anglosajón del liberalismo, cabe destacar una tendencia calvinista ligada a las ideas del protestantismo religioso que nació en el siglo XVI.
· El utilitarismo, corriente del pensamiento que se encuentra en el mismo origen del liberalismo y que constituye unió de sus elementos mas importantes.
ECONOMÍA DE MERCADO
Para Adam Smith la economía de mercado es el sistema mediante el cual la cantidad de recursos disponibles se asignan de acuerdo con las fuerzas de la oferta y la demanda a precios competitivos basada en:
· Libre competencia
· Libre iniciativa
· Predominio de propiedad privada
· Libre intercambio
· Enorme existencia y diversidad de productos y servicios
· Un gobierno que no interfiera en las transacciones económicas
La economía de mercado supone que al realizar libremente las operaciones de intercambio, oferentes y demandantes resultan beneficiados y se logra la acumulación de capital necesario para generar progreso y bienestar económico.
6.4 INTEGRACIÓN Y BLOQUES ECONÓMICOS
La integración es un proceso a través del cual dos o más mercados nacionales previamente separados y de dimensiones unitarias poco estimadas, se unen para formar un solo mercado de una dimensión más idónea.
La integración económica es una asociación donde diferentes naciones se agrupan para realizar un intercambio comercial favorable a los países asociados.
Diferencia entre globalización e integración
La globalización ocurre entre el comercio de un país con el resto del mundo.mientras que la integración viene dada por efecto de la misma globalización y el desarrollo de los mercado internacionales.
6.5 ANTECEDENTES DE LOS BLOQUES COMERCIALES
Factores que influyen en los la formación de los bloques económicos:
· Por razones ideológicas
· Por razones comerciales
El comercio es ventajoso, ya que no todos los pueblos tienen idénticas habilidades destrezas y recursos naturales para complementarse y obtener beneficios comunes.
Los acuerdos comerciales de mayor trascendencia en los últimos años, clasificados por area geográfica, son:
1.-Europa CCE
2.-America del Norte ALCAN
· Bloques de países del Asia - Pacifico
· Cuenca del pacifico
· Países de Asia
· Países de América
· Países de Oceanía
6.6 MÉXICO Y LOS ACUERDOS LATINOAMERICANOS.
Las primeras manifestaciones concretas e importantes del proceso de integración económica latinoamericano fueron el mercado Común Centroamericano y la Asociación Latinoamericana de Libre Comercio.
La segunda constituía un mecanismo muy flexible y menos ambicioso de aproximación a una zona de libre comercio mediante la negociación de preferencias comerciales por listas de productos.
HOLA ,ACONTINUACIÓN LES INVITO QUE VISITEN MI BLOG, Y EXPRESEN SUS COMENTARIOS GRACIAS.
ResponderEliminarUNIMEX 2010-2013